繁榮的下降并沒有撲滅MLCC貼片電容工廠擴大生產(chǎn)的熱情

據(jù)報道，村田生產(chǎn)研究所計劃在江蘇省無錫建設新工廠，增加MLCC貼片電容零部件薄膜生產(chǎn)，投資約450億日元（約22億元），約占年設備投資的20%，創(chuàng)下單一設備投資的最高紀錄。新工廠將于11月初開工，預計2024年4月完工。

MLCC貼片電容，即多層陶瓷電容器，是保持電子產(chǎn)品內(nèi)部電流穩(wěn)定的部件。因其用量大（約1000部手機）、體積小（面積小于1mm）而被稱為工業(yè)大米。

在MLCC市場，村田生產(chǎn)占全球份額的40%。2021財年（截至2022年3月），公司營業(yè)收入約1.8萬億日元，其中約40%來自MLCC貼片電容。

此前，村田生產(chǎn)研究所修訂了2022年的收入和利潤，其中下半年MLCC等電容元件的業(yè)績預計較去年同期有所下降。

繁榮并沒有降低制造商擴大生產(chǎn)的熱情

值得注意的是，自今年第二季度以來，日本MLCC貼片電容廠商頻頻宣布擴產(chǎn)計劃。

為擴大MLCC貼片電容生產(chǎn)，京瓷將在日本鹿兒島投資150億日元（約合人民幣）建設新工廠，預計2023年2月開工，2024年5月投產(chǎn)；東麗計劃投資80億日元增加MLCC貼片電容制造所需的聚酯薄膜產(chǎn)量，升級工廠預計2025年投產(chǎn)；TDK投資高達500億日元；太陽誘馬縣新建工廠，預計2023年投產(chǎn)。

另一方面，包括MLCC貼片電容在內(nèi)的電子零部件制造商正處于去庫存階段，制造商的訂單很差。以村田生產(chǎn)為例，第二季度庫存周轉(zhuǎn)率已達3.7個月。

TrendForce集邦咨詢預計，由于旺季低迷和ODM拉貨態(tài)度保守，第四季度MLCC貼片電容供應商的平均訂單出貨率將降至0.81。

高端MLCC中長期需求穩(wěn)定，短期去庫存效果初見

在MLCC貼片電容行業(yè)，日本制造商和韓國制造商的地位相當，屬于第一梯隊。日本工廠擁有約50%的全球市場份額和行業(yè)發(fā)言權。上述制造商對擴大生產(chǎn)有什么信心？

村田生產(chǎn)研究所已經(jīng)給出了答案。該公司表示，盡管目前對手機的需求有所下降，但從中長期來看，預計電動汽車和5G手機將普及，對MLCC貼片電容的需求也將增加。

據(jù)了解，每輛燃料汽車需要約3000輛MLCC貼片電容，而L3級純電動汽車需要超過1萬輛MLCC貼片電容。隨著自動駕駛水平的提高，這一數(shù)量將繼續(xù)增長。5G手機和物聯(lián)網(wǎng)傳感器的普及也將促進MLCC需求的增長。

基于此，村田此時啟動投資，使產(chǎn)能每年增長10%左右，并將繼續(xù)推動膜片等核心部件和生產(chǎn)設備的獨立生產(chǎn)。村田被稱為黑盒子。

還有京瓷、國巨等長期公司。前者預計2025年MLCC貼片電容市場規(guī)模將超過2萬億日元；后者表示，到2023年底，高級MLCC產(chǎn)能可擴大15%至20%，主要用于汽車。

據(jù)《臺灣省經(jīng)濟日報》此前報道，業(yè)內(nèi)人士表示，MLCC行業(yè)可能要等到2023年第一季度，但對汽車、工業(yè)控制、醫(yī)療、低軌道衛(wèi)星等高級應用的需求依然穩(wěn)定。

此外，短期內(nèi)，消費電子行業(yè)的去庫存效應開始顯現(xiàn)

TrendForce集邦咨詢在最新報告中表示，第三季度，中國現(xiàn)貨市場積極削價搶單的貿(mào)易商最近開始停止報價供應，導致部分二線手機品牌廠商緊急尋求原廠供應商支持。11月以來，村田、三星收到網(wǎng)通、主機板、顯示卡、中國二線手機品牌客戶數(shù)量少的緊急訂單，說明中國主機板、顯卡市場近期已回歸健康水平，現(xiàn)貨市場去庫存即將結(jié)束。